Hamburg Commercial Bank (HCOB) / HSH Nordbank

Eigentlich hatte Vorstandschef Gunter Dunkel schon vor geraumer Zeit versprochen, die Nord/LB zu einer „langweiligen“ Bank machen zu wollen. Doch so recht gelungen ist dies dem Nord/LB-Vorsteher noch immer nicht. Die Lücken in der Eigenkapitaldecke hat die Nord/LB zwar längst geschlossen, dafür ist aber nun die Schiffskrise im Zahlenwerk der Nord/LB gestrandet.

Gerd Häusler ist ein konservativer und zurückhaltender Bankier. Wenn der BayernLB-Lenker davon spricht, ein Zeichen der Stärke setzen zu wollen, spricht dies durchaus für den Zustand seiner Bank. Während es etwa bei der HSH Nordbank um weitere Garantien der öffentlichen Hand geht, wird die BayernLB dem Freistaat jetzt vorzeitig 350 Mio. Euro auszahlen.

In einer Zeit, in der Kostensenkung bei allen Banken groß geschrieben wird und in der selbst der BdB um seine Bedeutung jeden Tag aufs Neue kämpfen muss, ist die Mitgliederversammlung des Bayerischen Bankenverbands fast so etwas wie ein Anachronismus. Neben HypoVereinsbank, Deutscher Pfandbriefbank und den Niederlassungen von Deutscher Bank und Commerzbank zieren aber immer noch viele namhafte Häuser, insbesondere aus dem Segment der Privatbanken, die Mitgliederliste des Landesverbands.

Die von der Schifffahrtskrise schwer gebeutelte HSH Nordbank droht für die Länder Schleswig-Holstein und Hamburg abermals zur Milliarden-Belastung zu werden. Wie das Institut nach der Überarbeitung seiner langfristigen Risikoplanung eingestehen musste, werden die Länder voraussichtlich erstmalig ab 2019 effektive Zahlungen aus ihrer Zweitverlustgarantie für die HSH Nordbank leisten müssen.

Anders als ihr wortgewaltiger Amtsvorgänger Jochen Sanio bevorzugt BaFin-Präsidentin Elke König eher die sachlich-leisen Töne. Doch als im Club Frankfurter Wirtschaftsjournalisten die Rede auf die Deutsche Bank kam, die kürzlich vom Financial Stability Board in die höchste Kategorie der weltweit systemrelevanten Banken eingestuft wurde, redete sich die ehemalige Finanzchefin der Hannover Rück für ihre Verhältnisse fast ein wenig in Rage.

Jeder Verband gewinnt mit dem Gewicht, das seine Führungsfigur innerhalb der Branche hat, an Stärke und Einfluss. Der BdB wird mit der bereits abgesprochenen Inthronisierung von Jürgen Fitschen und dessen Deutscher Bank im Hintergrund insbesondere im Kräftemessen mit der Politik und deren scharfen Regulatoren wieder auf Augenhöhe agieren.

In die Diskussion um eine mögliche Wiederaufstockung des Garantierahmens für die HSH Nordbank von derzeit 7 Mrd. auf 10 Mrd. Euro (PLATOW vom 19.10.) hat sich nun auch die Politik eingeschaltet. Um das Rating der zuletzt wieder in die Schlagzeilen geratenen HSH Nordbank zu halten, haben die Länder Schleswig-Holstein und Hamburg, die bei dem Institut das Sagen haben, signalisiert, die Garantiesumme notfalls wieder auf das ursprüngliche Niveau von 10 Mrd. Euro anzuheben. Die Länder versprechen sich davon ein starkes Signal an den Kapitalmarkt, dass die Haupteigentümer weiterhin voll hinter dem Institut stehen. Allerdings hat Brüssel informell bereits durchblicken lassen, dass auch eine Aufstockung auf das alte Garantieniveau voraussichtlich ein erneutes Beihilfeverfahren auslösen würde.

Um 3 Mrd. auf 7 Mrd. Euro hat die HSH Nordbank den von Hamburg und Schleswig-Holstein gewährten und teuer zu bezahlenden Garantierahmen 2011 zurückgeführt. Möglicherweise war dies voreilig: Wie wir hören, soll es statt einer eigentlich jetzt geplanten weiteren Reduzierung der Garantiesumme aktuell Gespräche mit den Ländern über eine erneute Aufstockung auf 10 Mrd. Euro geben.

Die HSH Nordbank ist auch nach Abschluss des Brüsseler Beihilfeverfahrens nicht über den Berg. Die Schifffahrtskrise dauert länger als von Vormann Paul Lerbinger ursprünglich erwartet und belastet die HSH in ihrem Altbestand erheblich. Das dürfte sich auch bei der Vorstellung der Q3-Zahlen am 5.12. zeigen.

Watson, Farley & Williams stärkt die Finance-Praxis am Standort Hamburg: Klaus Schmid-Burgk, bislang Leiter des Teilbereichs Kreditrecht der HSH Nordbank, stößt zum 1. Oktober als Senior Consultant zum Team.

„Deutschland bleibt Europas Windmarkt Nummer 1“ titelt die HSH Nordbank in einer aktuellen Studie zur nationalen wie internationalen Branchenentwicklung. Mit gut 2 Gigawatt neu installierter Leistung ist Deutschland Spitze in Europa, weltweit rangiert die Bundesrepublik auf dem vierten Platz. Windenergie, da sind sich die Finanzierungsexperten der HSH Nordbank sicher, ist einer der Schlüssel für den Erfolg der Energiewende.

Knüppeldick kam es im zweiten Quartal für die HSH Nordbank. Mitten in der ohnehin schwierigen Umbauphase zu einem regionalen Mittelstandsfinanzierer („Bank für Unternehmer“) wurde das Institut von der Euro-Krise und den Turbulenzen an den Schifffahrtsmärkten gleich doppelt getroffen.

Die deutschen Versicherer haben vom Ende des Steuerprivilegs bei der Lebensversicherung bis hin zum Preiskampf bei Kfz-Angeboten schon manche schwierige Situation überstanden. Die andauernde Niedrigzinsphase zusammen mit der vor der Tür stehenden Solvency II-Einführung führt allerdings gerade kleinere Lebensversicherungen an ihre Grenzen. Es gilt nicht Wenigen in der Branche nur noch als eine Frage der Zeit, bis dem ersten Anbieter die Luft ausgeht.

Mit einer der wohl ruhigsten Hauptversammlungen einer Immobilien-AG wartete am Dienstag die DIC Asset auf. Auf unserer positiven Watchlist steht das Unternehmen, da es den Versuchungen der Boom-Hochbewertungen widerstand. Das wurde in der Krise belohnt. Auch aktuell hält sich die DIC laut Vormann Ulrich Höller trotz eines schwachen Umfelds und Zurückhaltung der Investoren außerhalb der Core-Lagen in allen Punkten im Plan.

Voraussichtlich schon im Oktober will die EU-Kommission einen Vorschlag zur Einführung einer fixen Frauenquote bei börsennotierten Unternehmen präsentieren. Nach den Plänen von EU-Kommissarin Viviane Reding sollen die Unternehmen verpflichtet werden, den Frauenanteil in ihren Aufsichtsgremien bis 2020 auf mindestens 40% hochzuschrauben.

Einen guten Start ins laufende Jahr erwischt haben die Landesbanken HSH Nordbank und Helaba. Die HSH Nordbank erzielte im ersten Quartal einen um 2% höheren Konzernüberschuss von 128 Mio. Euro. Die Helaba konnte ihren Gewinn nach Steuern sogar um 13,2% auf 154 Mio. Euro steigern.

Seit rund drei Jahren steht Hilmar Kopper nun schon an der Spitze des HSH Nordbank-Aufsichtsrats. Eigentlich wollte sich der ehemalige Deutsche Bank-Chef längst von Posten verabschiedet haben. Doch das Brüsseler Beihilfeverfahren erforderte Koppers vollen Einsatz.

Ob Allianz- oder AWD-Arena, das Stadion-Sponsoring ist für die Bundesligavereine ein wichtiges Zubrot. Der frisch gebackene Meister Borussia Dortmund, der sich angeblich in dieser Woche mit Signal Iduna über eine vorzeitige Verlängerung des Sponsorvertrags für den Signal Iduna-Park einigen soll, erhält dafür einen mittleren einstelligen Millionen-Betrag. Andere Vereine haben mit ihrer Partnerwahl weniger Glück als Dortmund, die mit dem Versicherer einen langfristigen Partner haben.

Bereits im Herbst 2011 hatte der in Hamburg ansässige Asset-Manager LUXCARA zwei von drei Teilabschnitten des Solarparks Briest in Brandenburg mit Hilfe der Sozietät CMS Hasche Sigle erworben. Auch bei der nun vereinbarten Finanzierung des Kaufs durch die HSH Nordbank und die Nord LB vertraute LUXCARA auf ein Team der Sozietät, federführend tätig waren die Partner Holger Kraft (Energy) und Marc Riede (Banking & Finance, Hamburg).

Verschiedene Gesellschaften des Allianz-Konzerns haben die Anteile der HSH Nordbank an der ALIDA Grundstücksgesellschaft erworben und sind damit Alleineigentümer der „Europa Passage“ geworden. Der Gebäudekomplex ist mit rd. 30 000 Quadratmetern Einzelhandels- und nochmals 34 000 Quadratmetern Bürofläche das größte innerstädtische Einkaufs- und Dienstleistungszentrum Hamburgs.